A reforma tributária sobre o consumo, vendida como vetor de simplificação e ganho de eficiência para a economia brasileira, deve produzir o efeito inverso no curto e médio prazo. Até 2032, o período de transição tende a elevar de forma relevante a complexidade operacional das empresas, pressionar margens e exigir uma nova rodada de investimentos em tecnologia e governança fiscal.

A principal distorção está no desenho da transição. Ao invés de substituir integralmente o modelo atual, o novo sistema será implementado de forma gradual, criando um ambiente híbrido em que tributos antigos e novos coexistem por vários anos. Na prática, empresas terão de operar dois regimes simultaneamente, com regras, bases de cálculo e obrigações acessórias distintas.

“A simplificação é um objetivo de longo prazo. No curto prazo, o efeito é oposto: aumento de complexidade e maior exigência técnica das empresas”, afirma o tributarista Eduardo Araujo.

A partir de 2027, entra em vigor a Contribuição sobre Bens e Serviços, que substitui PIS e Cofins. No entanto, ICMS e ISS permanecem ativos, mantendo a fragmentação entre legislações estaduais e municipais. Ao mesmo tempo, o Imposto Seletivo passa a incidir sobre itens específicos, adicionando mais uma camada ao sistema.

Esse arranjo cria um ambiente operacional mais sofisticado, em que empresas precisam lidar com múltiplas lógicas tributárias, regimes cumulativos e não cumulativos, além de diferentes interpretações normativas. O risco de inconsistências fiscais aumenta, assim como o custo de compliance.

Para o advogado e consultor empresarial Willian Almeida, o ponto crítico não está na modelagem teórica, mas na execução. “O desafio central é operacional. A convivência entre dois sistemas amplia o risco de erro, eleva custos e exige investimentos contínuos em tecnologia e revisão de processos.”

Os primeiros sinais já aparecem na evolução das notas fiscais eletrônicas. Novas exigências técnicas ampliam o volume de dados, introduzem códigos adicionais e demandam maior granularidade na escrituração. Isso força empresas a reestruturar a captura e o tratamento de informações fiscais, com foco em rastreabilidade e validação em larga escala.

O impacto recai diretamente sobre os sistemas corporativos. A adaptação envolve desde a reconfiguração de ERPs e motores fiscais até mudanças em fluxos de vendas, especialmente no comércio eletrônico, onde a tributação no destino altera a lógica de formação de preços. Cadastros, meios de pagamento e rotinas de reconciliação também entram no escopo de revisão.

Não se trata de um ajuste pontual. É uma mudança estrutural que afeta a arquitetura operacional das companhias. Empresas que subestimarem essa etapa tendem a enfrentar custos adicionais e perda de eficiência ao longo da transição.

Outro fator de pressão é o chamado split payment, mecanismo que altera a dinâmica de recolhimento dos tributos ao realizar a segregação automática dos valores no momento da transação. A medida reduz a autonomia das empresas sobre o fluxo financeiro e impõe maior rigor na integração entre sistemas fiscais e financeiros.

“O split payment muda o fluxo de caixa e exige controle muito mais sofisticado das operações. Não é apenas uma questão tributária, mas financeira”, afirma Almeida.

A complexidade atinge um novo patamar a partir de 2029, com a entrada gradual do Imposto sobre Bens e Serviços, que substituirá ICMS e ISS. Durante esse período, parte da arrecadação já estará no novo modelo, enquanto outra ainda seguirá o regime anterior, exigindo controles paralelos e reconciliações mais complexas.

Do ponto de vista macroeconômico, o efeito tende a ser difuso, mas relevante. O aumento do custo de conformidade pode reduzir eficiência operacional, afetar decisões de investimento e gerar repasses indiretos ao consumidor, ainda que de forma pouco transparente.

Para o consumidor final, a promessa de maior clareza tributária também enfrenta limitações. A ampliação do detalhamento nas notas fiscais não necessariamente se traduz em melhor compreensão dos preços, especialmente em um ambiente com múltiplas incidências e regras transitórias.

Apesar disso, há consenso sobre os ganhos estruturais no longo prazo. A migração para a tributação no destino, a padronização de regras e a aproximação com modelos internacionais são vistos como avanços relevantes para a competitividade do país.

O problema está no custo de atravessar esse período.

A transição se desenha como a fase mais onerosa da reforma. Exige planejamento antecipado, capacidade de investimento e maturidade operacional. Para muitas empresas, especialmente as de menor porte, o desafio não será apenas se adaptar ao novo sistema, mas sobreviver ao intervalo entre o modelo atual e o futuro prometido.